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　　撰稿 | 芋圆

　　源流 | 贝多财经

　　近日，哈尔滨银行股份有限公司(下称“哈尔滨银行”，HK:06138）公布2024年齿迹，从事迹发挥中能看出，2024年，哈尔滨银行宛如一艘在海潮倾盆大海中飞翔的巨轮，凭借着本人的策略调度与不懈远程，在盘算事迹方面呈现出诸多亮点。

　　但在事迹的高速增长下，哈尔滨银行一直以来靠近的一系列问题，如不良贷款高企、盈利才智下滑，依然如乌云般笼罩。其中，不良贷款领域蹧蹋100亿元关隘，个东说念主消费贷业务的不良尤为隆起。

　　一、新团队指导下的止跌

　　2025年3月28日，哈尔滨银行发布2024年齿迹公告，盈利领域方面，哈尔滨银行得益喜东说念主。2024年，哈尔滨银行兑现营业收入142.43亿元，同比加多7.6%；兑现净利润10.82亿元，同比加多21.9%。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　箝制2024年末，哈尔滨银行钞票总数达到9162.32亿元，较2023年末增长12.65%。其中，客户贷款及垫款总数为3790.94亿元，较2023年末增长17.30%；客户进款总数亦兑现增长，达到6936.79亿元，较2023年末增长7.96%。

　　回溯哈尔滨银行的发展轨迹，犹如大开一部东北金融崛起史。哈尔滨银行斥地于期间变革之际，在斥地初期，就展现出了超卓的活力与越过精神，为东北的更正大潮铺开了一张坚实的安全网。

　　彼时，国内金融阛阓跟着更正也启动进入阛阓化阶段，哈尔滨银行收拢机遇，凭借其特有的地缘上风和对土产货阛阓的深切认知，速即在这场变革中崭露头角，领先在宇宙开展下岗休闲东说念主员小额担保贷款业务，为稠密下岗员工提供了再行创业的资金维持。

　　跟着业务的渐渐拓展，哈尔滨银行开启了跨区域发展的征途，其业务领土陆续扩大，箝制2024年末，黑龙江除外地区贷款余额占贷款总数比重已达38.5%。

　　2014年3月，哈尔滨银行在港交所主上市，让该行站在了海外金融舞台的聚光灯下，成为东北地区第一家上市的买卖银行。上市后的哈尔滨银行，钞票领域速即攀升，在英国《银群众》(TheBanker）发布的“2024年寰球银行1000强”榜单中，位列第183位。

　　关联词，阛阓风浪幻化，也曾的色泽渐渐被如今的逆境所笼罩。非论是股价如故事迹发挥皆难现畴昔色泽。2020年9月，哈尔滨银行股价跌破每股1港元，早已沦为“仙股”，尔后虽有滚动，但弥远未能重回巅峰。

　　这背后，装束着事迹的滚动不定。从财务数据来看，2019年-2021年，哈尔滨银行的归母净利润辞别为35.58亿元、7.46亿元、2.74亿元，辞别同比下落35.87%、79.04%、63.24%，呈现断崖式下滑。

　　尔后，跟着指导团体的换新，哈尔滨银行事迹发挥的恶化趋势取得拒绝。2021年3月，新董事长邓新权就职，2022年3月，由时任哈尔滨银行监事会主席的王海滨代为实行行长责任。

　　2022年和2023年，哈尔滨银行的归母净利润辞别为5.55亿元、7.40亿元，辞别同比上升102.41%、33.38%。尽管在新一任认知东说念主的远程下，哈尔滨银行的事迹有回升之势，但与巅峰工夫比拟，仍有较大差距。

　　二、利润领域重现增长

　　箝制2024年末，哈尔滨银行的平均钞票酬劳率（ROA）为0.13%，较2023年加多0.01个百分点，净利息收益率（NIM）为1.31%，较2023年末减少0.12个百分点。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　自2016年以后，哈尔滨银行的ROA捏续低于1%，这意味着，该行在钞票诈欺方面后果低下，这也让其难合计推动提供安稳的酬劳，自2014年上市以来，哈尔滨银行10年间仅分成4次，何况分成比例在2019年之前陆续被压降。

　　2014年，哈尔滨银行每股派息0.103元（含税），分成臆测占归母净利润29.76%；2015年每股派息0.107元，分成占比为26.40%；2017年每股派息0.05元，分成占比猛降至10.48%；在事迹岑岭2019年，该行每股派息0.10元，分成占比擢升至30.90%。

　　但自2019年以后，哈尔滨银行指引4年皆莫得再分成，2024年，该行再度决定不派息。也因此即使利润大涨，港股对其事迹公告的发布依旧响应平平。2025年3月28日，哈尔滨银行发布事迹公告，今日该行股价以0.34港元收盘，与前一个往畴昔捏平，换手率0.03%。

　　2024年，哈尔滨银行的利息收入保捏了增长，但涨势弱于利润涨势。2024年，该行兑现利息净收入98.37%，同比上升3.01%。而该行2023年末的NIM为1.43%，到2024年末照旧指引两年保捏NIM低于1.5%，净利差也由2023年末的1.56%降至2024年末的1.38%。

　　从利息收入和支拨的具体数据来看，箝制2024年末，哈尔滨银行的孳生钞票平均收益率从2023年末的4.45%降至4.04%，减少0.41个百分点；而计息欠债的平均成本率则从2023年末的2.89%下落至2.66%，减少0.23个百分点。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　概述来看，哈尔滨银行对金融投资的钞票参加早已卓著贷款投放。箝制2024年末，在哈尔滨银行的钞票配比中，贷款净额3624.08亿元，占钞票总数39.6%；但投资证券和其他金融钞票净额为3778.10亿元，占比41.2%。

　　天然哈尔滨银行在金融投资方面进行多数参加，投资收益也涨幅惊东说念主，但其在营业收入中的占比却远不足参加在钞票中的占比。2024年，该行的金融投资收益占营业收入10.68%。这种投资策略不仅拉高了盈利风险，而且多数资金空转，也严重挤压了对实体经济的维持空间。

　　即便哈尔滨银行的贷款投放有限，但利息收入仍然是该行盈利的主要源流。箝制2024年末，哈尔滨银行的存贷比仅为54.65%，远低于同行平均水平，但利息净收入占营业收入69.06%。只是一直困扰哈尔滨银行的不良贷款问题依然难有起色。

　　三、不良贷款蹧蹋100亿元

　　不良贷款问题一直以来犹如一把高悬的达摩克利斯之剑，让哈尔滨银行登高履危，在事迹下滑的2019年至2022年，该行的不良贷款率更是接连上升，由2019年末的1.99%一说念飙升2022年末的2.89%。

　　新指导上任后，，哈尔滨银行的钞票质料恶化趋势取得拒绝，但聚积贷款的其他关联信息能看出哈尔滨银行不良贷款率的改善很猛进度上是用其贷款领域的高速扩展换来的，而这背后本体的钞票质料危险并不曾削减。

　　箝制2024年末，哈尔滨银行的不良贷款率降至2.84%。但两年的远程也只是使该行的不良贷款率减少了0.05个百分点，何况依然远高于行业平均水平，2024年第四季度末，不良贷款率的行业平均值为1.50%。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　箝制2024年末，哈尔滨银行的不良贷款余额107.57亿元，蹧蹋100亿元关隘，较2023年末加多16.17%；贷款减值吃亏准备率5.75%，较2023年末加多0.09个百分点；拨备袒护率为202.59%，较2023年末加多5.21个百分点。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　此外，哈尔滨银行的过期贷款也大幅加多。箝制2024年末，该行的过期贷款总数3790.94亿元，较2023年末加多17.30%，其中过期90天以上贷款341.49亿元，较2023年末加多12.67%。

　　在90天以上过期贷款增长的同期，哈尔滨银行的暖热类贷款余额亦在大幅增长。箝制2024年末，行的暖热类贷款余额约为220.68亿元，较2023年末加多10.40%，站在了新的台阶。

　　从具体的贷款数据来看，哈尔滨银行贷款审核的审慎性仍有到提高，其贷款投放的多个领域皆出现了不良贷款的大幅增长。哈尔滨银行的贷款以企业贷款为主，个东说念主贷款中以个东说念主消费贷款为主。

　　据贝多财经了解，哈尔滨银行的个东说念主贷款主要包括小企业天然东说念主贷款、个东说念主消费贷款以及农户贷款，三种贷款的不良率在2024年的均出现增长，其中，以个东说念主消费贷款最为昭着。

　　箝制2024年末，哈尔滨银行的个东说念主贷款总数1177.80亿元，较2023年末减少0.65%；不良贷款率2.84%，较2023年末减少0.03个百分点，但不良贷款余额58.56亿元，较2023年末加多12.02亿元，涨幅25.82%。

　　其中，个东说念主消费贷款805.20亿元，占个东说念主贷款68.37%。箝制2024年末，该项贷款的不良贷款余额44.38亿元，较2023年末加多12.51亿元，增幅39.25%，不良贷款率5.51%，较2023年末加多1.57个百分点。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　多重耗尽下，哈尔滨银行的成本实足率也离行业平均水平越来越远，离监管红线越来越近。箝制2024年末，该行的中枢一级成本实足率8.69%，一级成本实足率12.37%，成本实足率13.61%，均较2023年末有所下落。

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包袱剪辑：韦子蓉